市场分析

美国数据及外汇市场∶ 美国二季度实际GDP年化季环比初值增长2.8%，增幅高于预期值2%，前值为1.4%。 核心个人消费支出（PCE）物价指数年化季环比初值增长2.9%，高于预期值2.7%，但较前值3.7%大幅下降。 利率期货继续定价对美联储9月份开始降息的押注，预计2024年余下的每次会议都将降息。 ? 美国上周首次申请失业救济人数23.5万人，低于预期和前值。续请失业救济的四周平均人数上升至185.35万人，达2021年12月以来的最高水平。 美国6月耐用品订单环比初值意外大幅下跌6.6%，降幅创2020年4月以来最大，预期增长0...

市场头条 美国盈利疲软 亚洲股市在科技股盈利后出现波动，日元创七周新高 亚洲股市下跌，此前美国科技巨头特斯拉和Alphabet的盈利疲软削弱了风险偏好，而日元在下周央行会议之前飙升至七周高点，加息仍在讨论中。 等待第二季度GDP数据 金价攀升，投资者关注美国经济数据 金价小幅上涨，投资者正在等待可能影响美联储降息时间表的美国经济数据。投资者预计本周美国将公布关键数据，包括今天公布的第二季度国内生产总值数据。 加拿大野火推高价格 油价上涨，美国原油和燃料库存减少 油价反弹，结束了连续三个交易...

美国数据及外汇市场∶ 美国7月Markit服务业PMI初值创28个月新高 美国7月Markit制造业PMI初值意外萎缩创七个月新低，且美国6月新屋销售连降两个月至年化总数去年11月以来最低，增添美国经济放缓迹象 2019年曾呼吁美联储加息的原美联储“三把手”杜德利，呼吁下周就降息。并提到∶ 美联储官员暗示下周不降息部分源于他们误解劳动力市场，这个市场的恶化会产生自我强化的经济反馈循环。 历史过往表明，到现在这种劳动力市场的降温程度，往往会更快下行，拖延降息会增加衰退风险。 ? 市场的降息预期再次升温，10...

市场头条 亚洲市场稳定 芯片股在超大型企业盈利之前反弹 亚洲股市企稳，半导体股反弹，打破了昂贵的连跌，而中国黯淡的需求前景拖累了大宗商品价格，投资者将注意力转向美国的盈利和数据。 在连续两场失利之后 石油价格企稳，受需求疲软导致的预期盈余拖累 油价在过去两个交易日下跌后企稳，因为投资者在预期供应充足和需求疲软的情况下保持谨慎，同时不受美国总统竞选动荡影响。 受中国意外降息影响 澳元、新西兰元艰难站稳脚跟；日元升值 在中国降息后，澳元和新西兰元难以重新站稳脚跟，而日元在日本央行本...

美国数据及外汇市场∶ 美国6月成屋销售总数环比与同比均下跌5.4%，销售速度下滑至年内低位，房价则连创新高，待售库存升至2020年5月以来最高。 费城联储7月服务业活动大幅放缓至一年多最低。里士满联储7月制造业指数也超预期回落至-17，预期-6，前值-10。 两年期美债收益率跌3.00个基点，报4.4871%，发布美国财政部两年期国债续发结果后，迅速跌至日低4.4764%。 美国10年期基准国债收益率跌0.98个基点，报4.2427%，刷新日低时至4.2194%。 两年期美债标售获创纪录需求，凸显出市场坚信美联储今年开始降息。 在三...

市场头条 亚洲股市下跌 随著中国降息，拜登退出竞选 亚洲股市下跌，中国央行出人意料的降息几乎没有提振股市，而在乔拜登总统决定退出竞选后，华尔街期货走强。 努力促进增长 中国出人意料地下调关键利率以支持经济 中国出人意料地降低了关键的短期政策利率和基准贷款利率，以促进世界第二大经济体的增长。上周，中国公布了低于预期的第二季度经济数据。 市场对新闻做出反应 拜登结束连任竞选，美元走软；降息后人民币走弱 随著投资者衡量美国总统乔拜登决定结束连任竞选的影响，并为另一位民主党人挑战唐...

美国数据及外汇市场∶ 自6月首次辩论以来，特朗普胜选概率更高，市场普遍看好“特朗普交易”。 但拜登退选导致美国大选的不确定性加剧。从实时的民调结果显示，特朗普的支持率出现了下降。 渣打在一份客户报告中表示，尽管前美国总统特朗普公开声称倾向于美元走软，但他的大多数政策将导致短期内通胀上升、利率升高，以及美元走强。 渣打G-10外汇研究和北美宏观策略全球主管Steve Englander表示∶如果特朗普实施他的政策议程，美元不太可能自行下跌，至少起初不会。 非美货币普涨。GBP/USD涨0.15%，USD/CHF涨0.0...

市场头条 标准普尔和纳斯达克指数大幅下跌 随著全球网络中断的影响，股市下跌；美元，收益率上升 全球网络中断扰乱了多个行业的运营，令投资者感到不安，同时美元和国债收益率攀升，世界股指下跌。标准普尔500指数和纳斯达克指数创下自4月以来的最大单周百分比跌幅。 需求疲软 2024年上半年中国燃料油进口同比下滑11% 2024年上半年，在炼油利润率疲软和燃料需求疲软的背景下，中国的燃料油进口总额下降了11%。海关总署的数据显示，进口总量为1195万公吨，约合7588万桶。 在经历了两周的下跌之后 美元本周上涨，...

美国数据及外汇市场∶ 当地时间7月21日，美国总统拜登宣布退出2024年总统大选。表示将全力支持和认可美国副总统哈里斯获得民主党总统候选人的提名。 “特朗普交易”升温，以及本周费城联储制造业指数超预期反弹的背景下，美债收益率全线持续飙升，美元连续两日反弹实现三周来的首次周涨。 票委“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯鸽派发言称，疫情前让中性利率偏低的长期趋势仍然成立。 旧金山联储主席兼今年票委戴利赞扬通胀降温走势，仍需观察更多数据，未改市场对9月美联储开启降息的主流预期。 两年期美债收益...

市场头条 芯片股领跌 亚洲股市暴跌，贸易紧张局势加剧，日元走强 亚洲股市下跌，芯片股领跌，投资者担心美中贸易紧张局势升级的前景，而日元在东京疑似干预后创下六周新高后走强。 离历史高点不远 9 月美国降息乐观情绪推动金价大涨 金价上涨，交易价格距离前一交易日的历史高点不远，因为对美国9月降息的预期上升，提振了对无收益金条的需求。现货黄金上涨0.4%。 六周高点 日元飙升，干预的幽灵吓坏了投资者 日元升至六周高点，引发了官方推动的猜测，而美元则普遍下跌，因为市场为美国几个月后降息做准备，并...